“杠杆”效应撬动高门槛服务 保险金信托进入发展快车道

　　近期，保险金信托正在悄然走热。数据显示，今年1月，新增保险金信托规模近90亿元，环比增长67%。分析人士指出，保险金信托可以丰富保险赔偿金的分配方式，帮助实现财富有效传承和保全。相比家族信托的高门槛，保险金信托门槛相对较低，受到越来越多高净值人群的青睐。

　　业务增速亮眼

　　保险金信托以保险合同的相关权利及对应的利益作为信托资产，当保险合同约定的给付条件发生时，保险公司将按保险约定直接将对应资金划付至对应信托专户。信托公司依据信托合同的约定对委托财产进行管理、运用和处分，并将信托利益分配给信托受益人。

　　中国信登数据显示，2023年1月，新增保险金信托规模89.74亿元，环比增长67.05%。

　　今年1月，多家寿险公司相关业务亦取得突破。例如，泰康人寿保险金信托累计总规模保费突破百亿元，累计成单件数突破2500件。人保寿险诞生2023年首个亿元级保险金信托“大单”。

　　多家银行私人银行客户经理也将保险金信托服务作为营销重点之一。在此过程中，银行扮演综合顾问和信托管家角色，成为客户保险金信托服务的牵头人和协调人。

　　对于保险金信托业务的高增速，一位信托公司人士告诉中国证券报记者，一方面是这一业务规模基数还比较小，因此增速显得格外亮眼；另一方面，高净值客户需求日益增长，家族信托近几年一直保持高速增长，保险金信托比家族信托门槛低，预计未来数年依然会高速增长。

　　满足财富管理需求

　　一位保险业内人士援引行业数据向中国证券报记者表示，2015年保险金信托客户在百位左右，2022年已扩张到万人以上。目前，开展保险金信托业务的保险公司和信托公司均在30家以上。

　　业内人士指出，保险金信托可实现保险与信托功能的叠加，丰富保险赔偿金的分配方式，实现财富有效传承。能够强化资产隔离，实现财富保全，同时可以进行大类资产配置，实现财富保值增值。

　　“保险金信托的服务模式是在保险定位风险管理和生命保障的基础上，基于管理资产类型多样、分配规则灵活定制等方面，进一步满足高端客户资产管理和财富传承的需求，实现1+1大于2的增值服务效果。”百年人寿相关人士表示。

　　据了解，目前，高净值人群选择保险金信托的主要因素包括进行财富管理及规划、保障老年生活、隔代继承、财富传承等，对接信托公司的规模及实力、产品期限是客户选择产品的时候需要考量的重要因素。

　　定制化需求是未来服务常态

　　目前在市场上，对接保险金信托的险种多为终身寿险和年金险，不同保险公司的对接金额和条件有一定差异，一般两三百万元保费即可达到入围门槛。相比于千万元门槛的家族信托，保险金信托向更多高净值人士敞开了大门。

　　明亚保险经纪股份有限公司保险经纪人孙雅杰认为，保险金信托可以让财富有计划地流进流出，全面升级了高净值客户的资产传承规划。该业务结合了保险与家族信托的双重优势，降低了家族信托的设立门槛。

　　国投泰康信托表示，保险金信托一方面能发挥保险“以小搏大”的优势，撬动较高杠杆完成风险保障；另一方面能发挥信托优势，充分实现财产隔离、财富传承等目标，更能实现理赔金分对象、分阶段、按条件的个性化分配，保证客户的意志在身故后依然能够不折不扣地执行。

　　“保险金信托在高净值客群中普及率的提升，必然带来更多的差异化需求。每个家庭的结构不同、诉求不同、风险不同，意味着定制化需求是未来服务的常态。因此，针对定制化需求的模式创新有望成为未来发展的重点。”泰康人寿表示。