研究报告内容摘要:
业观点
民生电子:推荐受益5G基站规模建设的标的
据新华网,中美双方牵头人6月24日进行了很好的通话,此后双方经贸团队继续保持了联系和沟通。
观点:我们认为,5G板块将成为中美贸易谈判情绪缓和背景下的反弹先锋,一是因为5G牌照发放速度超预期,整个5G建设进度超前,6月27日中国电信与华为共同发布5G联合解决方案;二是近期运营商对5G相关设备进行集采,上游产业链订单能见度提升,沪电股份昨天的中报业绩预告超预期;三是运营商对5G商用提前预热,5G规模商用将提速,6月27日中国移动推出首张5G元素电话卡。建议选择受益5G基站规模建设的标的,重点推荐内资PCB龙头深南电路、国内覆铜板领先供应商华正新材。
风险提示
宏观政策变化的风险,商品价格大幅下跌的风险,个股业绩不达预期的风险。