机构：着眼“十四五” 择机布局

　　9月30日早盘，国防军工板块延续昨日势头，表现活跃，截至发稿，晨曦航空、中天火箭涨停，新余国科涨超11%，中船应急涨超6%，江龙船艇涨超5%。

　　9月28日，中共中央政治局会议决定，第十九届五中全会于10月26~29日在北京召开。据悉，会议上将研究制定国民经济和社会发展第十四个五年规划。

　　兴业证券建议，着眼“十四五”，择机战略布局确定性受益于装备建设的核心标的。该机构指出，军工行业的特性是计划性较强，处在需求加速方向的标的成长确定性强、远期安全边际极高。当前继续重点看好航天装备、重点航空装备产业链高成长优质标的。

　　银河证券指出，短期看，军工板块调整较为充分，在市场逐步企稳的条件下，四季度有望迎来戴维斯双击。中长期看，坚定看好军工行业景气度的持续提升，“十四五”规划的出台将会对装备需求带来结构性调整，重视由此引发的优质细分赛道的投资机会。

　　该机构建议关注两条主线：一是关注受益于装备“十四五”规划倾斜的子领域，推荐新材料领域的中简科技、军工电容器领域的火炬电子、军工通信领域的七一二、军用无人机领域的航天彩虹以及航空发动机产业链的航发动力、钢研高纳等；二是关注估值与成长兼具的优质个股，包括航天发展、中航机电、大立科技等。