北银理财董事长步艳红：打造“专注、专业，值得信赖”的一流资产管理机构
12月23日，北银理财在北京正式开业。背靠全国总资产规模最大的城商行，公司将如何发挥资源优势，服务实体经济高质量发展？债市震荡，北银理财如何打造稳健的净值曲线？
北银理财董事长步艳红在接受中国证券报记者专访时表示，北银理财将继续秉承北京银行的发展理念，服务实体、服务百姓，服务理财客户，着力打造“专注、专业，值得信赖”的一流资产管理机构。
银行理财要体现差异性
自2004年从中国人民大学经济学博士毕业后，步艳红已在金融市场摸爬滚打18个年头，银行理财是她最熟悉，也是感情最深厚的行业之一。
资管新规出台之后，银行理财行业脱胎换骨，理财公司纷纷成立，差异化发展成为各家公司发展的共同目标，步艳红对此也深有感触。
“在过去几年，银行理财一边在发展新业务，一边在整改存量资产，肩负着重担。理财公司继承了母行理财业务的客户、资金、资产、产品，在监管的推动下，逐步完成净值化转型。”步艳红表示，整体来看，银行理财当前仍处于初创期，属于自身逐步完善的阶段。
步艳红指出，银行理财与其他资管行业的最大区别在于，银行理财具有强大的母行渠道，也能够和母行协同挖掘银行体系内部的丰富资源。
“这是银行系资产管理机构的核心竞争力之一。也正因此，银行理财要真正体现出不同于其他资管子行业的差异性，在产品、收益层面都要得到体现。”她说。
对于如何体现出银行理财的差异性，她结合近期债市调整和理财产品净值波动认为，一方面要从技术手段上提升自身的管理能力，平滑净值波动；另一方面要提前规划，为未来银行理财体现差异性提供更好的条件。
“比如估值方法如何进一步完善？针对大额赎回，银行理财有哪些应对措施？”步艳红表示，这些都是北银理财经常关注和讨论的话题。
打造“五位一体”资管平台
当前银行理财行业竞争日趋激烈，步艳红说，在此背景下，理财公司作为大资管行业的一员，必须在投研和资产配置方面具备较强的能力，这是一家理财公司成功的最关键因素。
在理财公司中，北银理财成立时间相对较晚。在步艳红看来，这也使得北银理财在筹备期的每一步都走得更加踏实，为公司发展积蓄了一些后发优势。一方面，北银理财可以站在前人的肩膀上，提前看到行业转型发展中面临的难题，并在系统层面进行完善；另一方面，北银理财的历史包袱很轻，为洁净起步、规范发展打下坚实基础。
“北京银行在资管新规过渡期截止之前，产品净值化率达到100%。我们近期也完成了现金管理类产品的整改，交出了不错的答卷。”步艳红表示，北银理财将全力打造投资研究能力、风险控制能力、产品创新能力、数据应用能力、高效运营能力五大核心能力为一体的资产管理平台。
“这次债券市场调整给我最大的感受是，市场风险会影响产品的表现，甚至挑战一家公司的产品管理能力。我们要将市场风险管理和信用风险管理放到同等重要的位置，使得平台能够实现产品组合的风险计量和市场预判，能够平滑、平抑产品的波动。”步艳红表示。
“北银理财建设的资产管理平台会以风险管理为导向，不断完善相关的功能，我们致力于将它打造成一个开放、创新、与国际接轨的信息平台、数据平台。”她说。
母子协同推动高质量发展
当前，北京银行零售转型全方位提速，持续夯实新零售战略体系。截至2022年9月末，北京银行服务零售客户突破2700万户，零售资金量（AUM）同比增长超过1000亿元，余额达到9557亿元。这为北银理财提供了重要的发展机遇。
步艳红介绍，北银理财成立后，将持续加强与北京银行的协同发展。一方面，积极与相关部门联动，根据客户投资需求，加强产品创新研发，制定销售规划，拓展优质资产，为全行战略转型创造综合贡献。另一方面，加强与其余子公司交流，从产品合作、客群触达、资产组织等多角度充分赋能资管业务。
“北银理财还要充分发挥集团优势，聚焦客户需求，强化数字赋能，加强风险防控，拥抱‘大财富管理’时代，大力发展普惠财富金融，提升‘GBIC2’一体化服务能力和客户全生命周期财富管理服务能力。”步艳红表示。
具体到财富管理，步艳红指出，北银理财要打造全谱系的产品体系，做全市场的大类资产配置，也会围绕北京银行的核心客群，通过商投联动的形式创设产品、配置资产。
值得关注的是，开业当天，北银理财携手中债估值中心发布“中债-北银理财绿色发展风险平价指数”（BOBWM GRID），联合中证指数公司发布“中证北银理财北京科技领先指数”（BOB WM BJTIDE），旨在聚焦优质企业，为投资者进行绿色主题资产配置和投资北京科创企业提供参考。
北银理财有何目标？“北京银行是排名第一的城商行，北银理财希望能够和母行的地位相匹配。”步艳红表示，“结合理财行业当前的发展，投研能力始终是资管行业的核心竞争力。在持续提升投研能力的同时，我们也要进一步推进市场化改革的进度，并基于自身的品牌和特色，向‘专注、专业，值得信赖’的一流资产管理机构迈进。”
