华宝证券：构建全面服务体系 打造ETF“华宝模式”
近年来，随着ETF市场规模不断扩张，ETF成为券商财富管理转型的重要抓手。华宝证券ETF相关业务负责人日前在接受中国证券报记者专访时表示，ETF品种丰富和投资方式多样化，促进了市场投资者参与度的提升，其在全球范围内也具备广泛接受度和持续增长动力。
“ETF是华宝证券的重要战略业务。”上述负责人表示，围绕ETF客群的交易和配置，华宝证券目前已形成了比较完整的服务体系，并通过ETF大赛来推广ETF市场。在ETF的成交额、持有规模、客户数等方面，公司具有一定的优势，未来将持续进行ETF生态建设。
品种丰富 投资者参与度提升
目前，投资者可以选择的资产类别越来越多样化，而ETF则成为了资本市场投资新利器，受到投资者青睐。
华宝证券ETF相关业务负责人表示，在股票市场传统交易模式下，普通投资者只能交易A股资产，而黄金ETF、债券ETF、跨境ETF等标的类型提供了丰富多样的选择，投资者拥有一个证券账户即可投资于本土股市以外的股票市场，以及其他类型资产。
“这些资产对于许多传统投资者而言，都是全新的领域。”在上述负责人看来，ETF覆盖非股票资产的时候更多侧重市场宽度，起到一个表征市场、分散投资的作用。恰好黄金、美股等品类近两年表现不俗，加快了品种的普及。
该负责人表示，ETF最大的优势之一在于敞口清晰，从而成为投资者“表达投资观点的工具”。通常，投资者无需拥有丰富的基本面分析知识，即可用敞口清晰的ETF便捷地表达自己对某项熟悉的资产或投资领域的观点。
除了投资者，财富管理机构也同样看到了ETF的发展潜力。上述负责人表示，无论对于管理人还是经纪商，ETF都是一个充满潜力的大赛道，是业务规模的第二增长曲线。包括交易所、研究机构和财富管理机构在内，许多机构都在不遗余力地推广ETF，普及后会很大程度上促进交易品种、交易生态的丰富。
先发优势明显 提供完整服务体系
“作为业内较早布局ETF战略的券商，公司清晰地意识到，支持和发展ETF业务是券商打通公募基金、机构客户和财富客户的重要环节。”上述负责人表示。
围绕ETF客群的交易和配置，华宝证券目前已形成了比较完整的服务体系。对于交易型客户，华宝证券旗下华宝智投APP自主研发了以“ETF网格机器人”为代表的智能交易产品体系，协助客户构建智能订单、灵活盯市交易，成为颇具特色且受客户欢迎的服务模式；对于配置型客户，其更加注重多资产品类的选择和引导，结合公司买方策略，常态化发布《ETF年度展望》《ETF投资者图鉴》等内容，刻画ETF市场和ETF投资者的全貌。
此外，基于研究团队提供的策略包，华宝证券构建了一系列标准策略ETF组合，向签约证券投顾服务的客户提供组合投资信息。
“纵向来看，在公司总部的统一赋能下，分支机构全力开展ETF获客与运营工作。”该负责人表示，为提升ETF客群的渗透率，公司总部对分支机构的ETF业务进行个性化考核。在ETF客群运营方面，公司每年联合媒体、基金公司组织1-2次ETF实盘大赛。
“横向来看，华宝证券ETF业务将财富和机构等业务串联起来。”上述负责人表示，机构业务方面，公司构建了完整的ETF标的研究、组合策略研究服务体系，专门服务于市场上有需求的专业机构投资者。公司的零售和机构业务线都将做大ETF保有规模作为战略工作目标，结合不同类型投资者的实际需求提供针对性服务。
夯实战略路径 切实推广ETF市场
目前华宝证券已举办了三届ETF大赛，第四届“寻找明日巨子ETF实盘大赛”正在进行中。本次大赛参与人数突破新高，超过7万户。上述负责人表示，ETF大赛有效提升了公司场内ETF标的成交额，新赛季开赛一个月以来，交易量接近百亿元，ETF客户数显著增长。
“希望通过这次大赛，可以发现一批交易能力和交易水平过硬的选手，并和他们一起成为ETF市场的推广者。”该负责人表示，本次大赛专门设置了“主题赛”和“战队赛”的机制，在给定投资主题的情况下比拼实力，而不让大赛获胜者仅仅局限在“特定市场Beta选择的赢家”；战队赛是华宝证券ETF大赛的传统特色，在战队的模式下，大赛的竞技性和参与感会明显提升。
另外，华宝证券本届ETF大赛还设计了一系列寓教于乐的小活动，如ETF猜涨跌、主题猜猜乐等活动，帮助投资者加深对不同投资主题的理解。
一直以来，华宝证券非常关注特定ETF类型在特定时间段的增长势头。上述负责人表示，今年宽基ETF、债券ETF、跨境ETF是主要的增量来源，而行业主题类ETF整体则有所萎缩。这是非常重要的市场信号，对市场中长期发展态势加以把握，有利于顺势做好客户服务、做大业务规模。
据介绍，华宝证券对于ETF战略的基本路径大体上可以概括为“分客群”“选品类”和“建生态”三个方面。“分客群”指零售客户和机构客户对于ETF有着不同诉求，对于ETF的投资模式也大有差异，因此需要分别构建解决方案和服务体系；“选品类”指聚焦最有增长潜力的产品赛道，比如科创、红利、黄金等，在这些细分品类上分别搭建内容和工具体系；“建生态”则是基于公司的资源禀赋构建竞争长板，这需要持续投入，久久为功，才能见效。
上述负责人表示，公司将基于单品交易、组合投资等不同投资模式，强化或改造传统场内经纪业务的运营流程，以适应ETF自身特有的生态。
