质效不断提升 证券业探索投保投教新机制

　　5月15日，中国证券业协会发布《2022年度证券公司投资者服务与保护报告》，总结梳理了去年证券公司投保方面的亮点工作和典型案例。同日，中证协组织开展了2023年中国证券业防范非法证券宣传健康跑公益活动（下称“防非健康跑”）。

　　目前，我国证券公司均已建立了较为完善的投保制度体系，投保相关的人员配置和经费投入持续增长。2022年，证券行业开展了一系列主题鲜明、富有特色的注册制主题投教活动。2023年是全面注册制落地之年，如何构建与之相适应的投资者保护新机制，成为证券行业的全新使命。

　　监管“引航”

　　行业不断提升投资者保护质效

　　2022年，证券行业力求工作实效，加强投资者风险提示，为全面注册制改革创造了良好的市场环境。据统计，2022年证券公司共开展各类投教活动16.6万场，累计覆盖约8.56亿人次。

　　“近年来，非法推荐股票、非法发行股票、股市黑嘴、场外配资、假冒仿冒证券经营机构及从业人员等非法活动屡有发生，严重损害了投资者的利益。”证监会市场二部一级巡视员刘云峰在防非健康跑启动仪式上介绍，证监会会同地方人民政府、公安司法机关、国务院相关部委，紧密依靠证券行业力量，坚决查处大要案，着力加强宣传教育，持续清理涉非信息。

　　据了解，证监会已连续3年组织开展全国防非宣传月活动，累计覆盖10余亿人次。刘云峰表示，下一步，证监会将继续保持打非高压态势，坚持打防结合，坚决遏制非法证券活动蔓延扩散。

　　中证协有关负责人介绍，中证协持续引领行业开展投资者教育工作，注重加强调查研究，创新方式方法，发挥示范作用，力求“讲得清楚、群众爱听、听得进去”。在指导行业做好投诉纠纷处理工作的过程中，中证协督促行业运用调解、仲裁、诉讼等方式，为投资者提供公平、及时、高效、有温度的服务。

　　据统计，2022年，证券公司共开展各类宣讲宣传活动9000余次，短视频和直播平台宣传3万余次，累计发送防非短信约700万条，制作并发放防非宣传相关实物3万余个，防非宣传实效进一步提升。中证协还介绍，证券行业2022年结合实际情况开展了一系列打非工作实践，72家证券公司发现并举报假冒公司网站4592个。

　　此外，2022年，各证券公司把握金融服务的人民性，持续完善投保工作机制，建立健全投保制度体系，进一步畅通客户投诉渠道。据不完全统计，2022年证券公司合计收到客户投诉15201件，受理12322件，办结9643件；中证协共受理投资者纠纷调解591件，办结524件，达成和解397件，和解金额769.66万元。

　　协力创新

　　证券公司实践投保投教新方向

　　我国证券市场投资者数量已突破2亿大关，保护好投资者尤其是中小投资者的合法权益，证券公司要承担起“守门人”的作用，建立健全投保制度与纠纷化解机制，持续加强宣传，提高投资者的风险防范意识。

　　据悉，中信建投证券2022年合计开展“防非达人挑战赛”等打非活动459场，活动覆盖2407.5万人次。为丰富宣传内容，公司全年设计开发了600余种打非活动宣传材料，综合运用了活动主题海报、宣传口号、宣传折页、宣传视频、长图、漫画等形式。

　　2022年，中金公司发布多项举措，形成了较为全面的投保制度体系。公司每季度召开投资者权益保护委员会工作会议，听取各业务部门投保工作的开展情况，并传达最新监管要求。据统计，2022年中金公司共投入投资者保护经费437.94万元。

　　通过数字化手段，银河证券构建了机器学习可疑监测预警模型和刻画反洗钱知识图谱，推动反洗钱工作智能化。公司设计了六大类、100余个指向洗钱和相关犯罪活动的机器学习特征变量，并借助大数据平台，构建以公司人工核实上报的可疑交易案例为样本的有监督模型，和以证券行业常见犯罪类型及交易特点为基础的内幕交易、操纵市场、洗钱交易等无监督模型。

　　创新投资者保护模式的同时，证券行业还不断加强投资者适当性管理。2022年，安信证券通过搭建适当性异常监控及佣金异常监控，共预警2.1万笔数据并开展核查处置工作，极大提升了适当性管理、佣金管理“早发现、早处置”的风险管控水平。西部证券在向70岁以上投资者提供相关业务服务前，会根据投资者的不同需求和特点，详细讲解和揭示提供该服务的各项风险。

　　此外，随着投资品种和资讯信息日益丰富多元，如何利用科技赋能投教工作成为证券公司关注的焦点之一。

　　广发证券创新推出“财经盲词”脱口秀直播，为投资者在线介绍常见的财经“专有名词”。招商证券投教基地人工智能机器人“牛牛”带领投资者亲身体验VR互动游戏，体验股市投资中的机遇与风险。兴业证券立足现场，持续开展证券期货纠纷多元化解投教主题活动，向投资者普及投教知识，公司2022年举办了5场线上宣传。

　　根据《2022年度证券公司投资者服务与保护报告》，我国证券公司均已建立较为完善的投保制度体系，投保相关的人员配置和经费投入持续增长。

　　全新使命

　　引导行业构建投资者保护新机制

　　2022年，借助图文、动漫、视频、音频等多种形式，中证协指导证券公司开展了一系列主题鲜明、富有特色的注册制投教活动，引导投资者客观认识市场、理性参与投资。据悉，今年中证协还将继续围绕普及全面注册制知识、展示资本市场发展成果两大主题主线，持续开展投资者教育工作。

　　中证协《与投资者同行》公益平台活动将于今年启动，注册制知识普及视频一并发布。视频将围绕注册制改革的六方面成效，介绍注册制对服务国家科技创新、改善资本市场生态结构、提升投资者保护等方面带来的积极变化。

　　同时，中证协将制作并发布“资本市场历史上的今天”投教微信小程序，让投资者了解资本市场演变历程的同时，进一步学习金融投资知识。此外，中证协将继续推动投资者教育纳入国民教育体系，引导证券行业走入民族院校，助力少数民族高素质人才培养。

　　中证协有关负责人表示，2023年，中证协将继续发挥自律、服务、传导职能，发挥好监管和行业之间的桥梁和纽带作用，引导证券行业深入践行金融为民理念，践行金融工作政治性、人民性，不断丰富投资者保护创新实践，构建与新时代相适应的投资者保护新机制。