平安理财总经理张东：打好科技产品两张牌 构建科技型资管机构

　　在千帆竞逐的大资管时代，去年刚刚开门纳客的平安理财正以“后起之秀”的姿态乘风破浪。从2020年8月平安理财正式开业，到当年年底母行提前完成表外非标理财的全额回表，实现足额拨备、基本核销……在加速推进理财净值化转型进程中，轻装上阵的平安理财备受行业瞩目。

　　2020年末，在中国证券报主办的第一届中国银行业理财金牛奖评选中，平安理财理财产品荣获“年度银行理财产品金牛奖”。谈及资管新规下银行理财风险管理的心得，平安理财总经理张东日前在接受中国证券报记者专访时表示，面向未来大资管时代，平安理财将科技和产品创新作为核心能力之一，致力于打造成为“科技型资产管理机构”和“全品类开放式理财平台”。

　　积极推进理财转型

　　平安理财成立时间不长，在响应资管新规、推进净值化转型方面却步履轻快且坚定。

　　“平安银行已于去年提前完成表外非标理财的全额回表，实现足额拨备、基本核销，为理财业务轻装上阵奠定良好基础。”张东介绍，资管新规落地以来，平安银行和平安理财持续按照监管政策和指导意见，制定过渡期业务方案，理财净值化转型呈现稳步提升态势。截至今年3月末，老产品占比已压降至24%，而保本理财已于2月完成压降，非保本理财产品增速排名居市场前列。

　　根据平安银行一季报披露数据显示，今年3月末，平安银行非保本理财产品余额6866.30亿元，较上年末增长5.9%，其中符合资管新规要求的净值型产品规模5218.28亿元，较上年末增长12.6%，占非保本理财产品余额比例由上年末的71.5%提升至76.0%。

　　与其他银行理财子公司相比，平安理财除承接母行理财业务外，在平安集团大金融服务生态体系中也发挥着重要作用。

　　张东介绍，平安理财在理财销售管理、产品体系搭建、客户经营服务等方面已具备较为完备的能力，可依托于集团与母行科技优势能力，为合作代销机构迅速提供专业服务与支持。具体而言，在理财销售管理上，平安理财构建一套标准化销售管理体系，覆盖理财销售全过程重要环节；在产品体系搭建上，平安理财结合自身优势，推出以“稳”为核心的产品体系，打造特色理财产品；在客户经营服务上，平安理财搭建“基于资金需求”的产品服务体系，外加集团与母行金融科技赋能，

　　实现与代销机构系统平台与数据服务的迅速对接。

　　科技赋能理财业务

　　与平安集团“金融+科技”的基因一脉相承，平安理财从成立伊始就构筑了特色化科技创新“护城河”。

　　张东介绍，平安理财科技规划遵循“松耦合、轻量化、开放式、自主可控、持续迭代”设计思路，引入包括平安集团债券智能投研平台、领航交易系统等先进科技应用系统模块，进行积木式创新性构建，全方位赋能理财业务。目前，已实现多项业务系统投产上线、产品端流程与估值线上化、投资交易对接自动化等。强化数据赋能，建立大数据平台与数据治理机制，有效支持经营决策、监管报送、风险管理、投研分析等需要。

　　在资管新规下，打破刚性兑付已成为行业“铁律”和共识，也为银行理财业务风险管理提出更高要求。如何在充分市场化竞争中打造自身专属的核心竞争力，成为行业新命题。

　　“平安理财逐步提升覆盖市场风险、流动性风险、操作风险、运营风险、信息科技风险、声誉风险等各类风险管理能力，逐步提升精细化管理水平。”张东告诉中国证券报记者，平安理财结合监管要求、业务及风险特征等进行搭建，建立全面风险管理体系。

　　张东介绍，依托于平安集团与平安银行在金融科技优势能力，平安理财已经将数字科技渗透到风险管理的各个环节中，实现智慧风控和精益管理升级。比如，在业务准入与审批环节，通过大数据信息抓取，优化尽调报告，节省尽调时间，通过模型提供决策辅助；在投资监控环节，通过人员、结构、效率、产品、行业五大抓手，从不同角度防范风险，对重点事件预警展示；在风险分析上，通过多维度风险看板，实现资产质量、重点行业、客户评级等多维度分析。

　　以FOF积极参与权益投资

　　当前基金中的基金（FOF）作为打开权益投资的“一扇门”，正吸引越来越多的银行及理财子公司加码布局。

　　“FOF是平安理财参与权益市场重要投资策略之一，目前公司内部专攻基金研究及投资的‘平安优选’资深团队，已构建一套完善的基金筛选评价体系，评价维度涵盖基金公司、基金经理、基金产品等，评价指标定性与定量相结合。”张东介绍，基金公司层面，从股权结构、人员稳定性、人员激励、经营情况、业绩表现等方面进行定量筛选。基金产品层面，打通公私募基金，将全市场基金产品重新分类，通过定性与定量相结合方式遴选：对主动型产品，根据独创的算法对基金经理进行定量标签刻画；对被动型产品，通过对基金产品超额收益、超额收益稳定性等维度进行定量评估。通过定性调研与答辩方式，验证基金经理投资能力、投资动力及标签准确性。

　　除了对内苦练内功，平安理财还对外积极与市场优秀机构建立良好合作关系。合作领域覆盖产品、投资、研究等多个方面。

　　张东透露，“平安优选”近期将发行高权益仓位配置型系列产品，以精选公募基金组合为投资策略，充分结合公募基金权益投资能力与自身基金优选能力，将母行着力打造的公募基金产品优选服务品牌产品化，为客户提供更多投资选择。

　　自2018年年初平安优选权益组合构建以来，该权益组合涨幅97.58％，持有体验明显好于市场表现。同时，该权益组合在大幅波动的市场中有较好的回撤控制，今年以来，在市场波动的环境中整体小幅回撤2.5%，同期沪深300指数回撤超过10%，体现出平安优选基金的强稳定性。

　　聚焦产品体系发展策略，张东介绍，平安理财将科技和产品创新作为核心能力之一，以建成“科技型资产管理机构”和“全品类开放式理财平台”为目标，将更加聚焦于另类投资、“固收+”、FOF和管理人的管理人（MOM）业务、外汇理财等业务领域，通过完整产品体系搭建，使资金端和投资端通道更加顺畅，依托地区优势，促进粤港澳大湾区建设和金融创新发展。