从127项减少至73项 上交所精简优化债券业务规则
上交所2月13日消息，上交所近期阶段性完成了债券业务规则精简优化工作。该项工作是上交所落实债券市场注册制改革，坚持质效并举、服务市场的重要举措。精简优化后，债券业务规则数量从127项减少至73项，“简明清晰友好型”的债券规则体系已初步建立。
据介绍，债券市场注册制改革以来，上交所以服务实体经济为导向，持续优化精简公司债券相关规则内容，“四条线三层次”的沪市债券业务规则体系基本形成。“四条线”是指按照债券业务内容区分规则条线，形成了发行上市审核、发行承销、上市挂牌、交易管理四个板块；“三层次”是从规则效力的角度简化规则层次，构建了基本业务规则、规则适用指引、业务指南三个主要规则位阶。资产支持证券方面，上交所已完成《资产支持证券业务规则》公开征求意见，对产品全流程作出全面性、基础性规范，近期发布4项资产支持证券业务指引。
华泰证券资管结构融资部相关负责人表示，上交所本次规则优化调整是践行注册制改革的重要体现，全面覆盖债券及ABS申报发行、承销推介、挂牌备案、交易流转全流程，将之前相对分散的规则进行系统性整合、精简，更加全面清晰，有助于市场机构更好掌握业务开展的全部规范要求，促进各市场主体归位尽职，营造良好市场生态。
在国泰君安证券债务融资部高级执行董事张睿看来，目前上交所债券条线已形成了覆盖全业务条线的完整独立规则体系，对券商在债券业务的全流程环节都给予了清晰明确的指导。进一步简化审核流程，优化审核指引，明确信息披露要求以及审核重点，也有利于券商更好地协助发行人申报注册债券。“例如，国泰君安证券申报的‘上海陆家嘴（集团）有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券’，一个月就获得了注册批文，为发行人的债券融资提供了极大便利。”张睿举例称。
经过多年建设，上交所债市已成为国内主要债券市场之一，在支持企业直接融资、服务实体经济方面起到重要作用，尤其是中长期信用债在服务实体经济、支持产业发展等方面发挥融资主渠道功能。
上交所表示，本次系统性精简优化债券业务规则，是上交所在证监会指导下深入推进债券市场注册制改革的重要工作。此前，上交所债券业务条线已推出“开门办审核”工作机制，2022年累计受理电话、邮件和现场等全渠道债券咨询1.2万件，市场主体满意度大幅提高。下一步，上交所将持续推动债券产投融对接服务，完善全链条债券融资支持机制，助力债券市场高质量发展，服务好国家实体经济建设。
