2014年十大黑榜上市公司候选名单出炉

　　獐子岛(002069)、南纺股份(600250)等30家公司“上榜”

　　今年5月，国务院发布了《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》。《意见》提出，加强社会信用体系建设，完善资本市场诚信监管制度，强化守信激励、失信惩戒机制。为了营造净化市场环境的舆论氛围，自11月15日起，由大众证券报、财信网举办的第四届暨2014年十大黑榜上市公司评选活动正式启动，同时开始向广大读者征集黑榜公司候选名单。根据征集结果并征求专家意见，共有30家上市公司入围候选名单。本次活动采用读者推荐和专家评选相结合的方式，经一个多月的时间，在明年初最终评选出“2014年黑榜十大上市公司”。

　　1、獐子岛(002069)

　　上榜理由：八亿扇贝不翼而飞

　　情况概述：从预计盈利7565万元到突然称今年前三季度净利润巨亏8.12亿元，150万亩养殖海域颗粒无收。投资者目前对獐子岛的疑问主要有两个：一是，如何证明即将采捕的扇贝确实死亡了?二是，如何证明2011年时确实投了苗?

　　从公司目前对外界解释的情况来看，投资者们的疑问并未能得到消除。公司并未提出令人信服的证据来说明此事并非人祸。目前，中债资信已经决定将獐子岛主体信用等级由A下调至BBB+，评级展望调整为“负面”。

　　2、南纺股份(600250)

　　上榜理由：连续五年虚增利润

　　情况概述：今年5月17日，南纺股份发布公告称，公司于5月15日收到证监会下发的《行政处罚决定书》。证监会查明，南纺股份于2006年至2010年，分别虚构利润3109.15万元、4223.33万元、15199.93万元、6053.18万元、5864.12万元，占其披露利润的127.39%、151.22%、962.4%、382.43%、5590.73%。

　　扣除虚构的利润，南纺股份2006年至2010年的利润分别为-668.65万元、-1430.59万元、-13620.47万元、-4470.4万元和-5969.01万元。这也意味着南纺股份实际在2006年—2010年这五年期间一直是亏损的，按照证券法等相关规定，连续亏损四年的公司将终止上市。

　　目前，股民诉南纺股份案经在南京市中级人民法院开庭审理。来自全国各地的投资者正在律师的带领下向南纺股份进行索赔。

　　3、皖江物流(600575)

　　上榜理由：子公司曝百亿债务黑洞

　　情况概述：9月5日，皖江物流子公司淮矿物流被银行起诉、9月24日曝出167.49亿元债务危机并牵扯到19家银行、9月30日子公司淮矿物流向法院申请重整…… “淮矿物流百亿债务危机”一事经过两个多月时间的发酵，已成为资本市场的焦点之一。10月7日至今，有关“皖江物流子公司陷百亿债务危机”的报道约300篇。

　　淮矿物流重大信用风险事项，已被定性为典型的系统性案件，不仅事关淮矿物流债权人的利益，而且事关皖江物流全体股东、债权人的利益。

　　10月9日，一纸《调查通知书》递到皖江物流，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司进行立案调查。

　　4、海联讯(300277)

　　上榜理由：涉嫌IPO造假

　　情况概述：11月6日，证监会通报对海联讯查处，判定公司存在涉嫌骗取发行核准和信息披露违法两项违法行为，对海联讯共处822万元罚款。对控股股东、实际控制人章锋给予警告，共处1203万元罚款。

　　另外，海联讯14名相关责任人也被处以3万元到50万元不等的罚款，章锋等三名主要责任人被实施8年证券市场禁入。

　　海联讯IPO造假上市案是继云南绿大地、万福生科(300268)之后又一起新股欺诈发行案件，其行为在A股市场的影响十分恶劣。海联讯财务造假也撞在了退市新规的枪口上，在投资者和市场历来所诟病的欺诈发行和上市公司重大信息披露违法违规两项上均有涉及。

　　5、航天通信(600677)

　　上榜理由：连续多年财务造假

　　情况概述：从2007年至今，航天通信已四度财务造假。财务专家指出，如果追其造假细节，可以说差不多各种方法都试过了。

　　2007年被查出的那次造假，航天通信是将资金套出，进行体外循环，虚增收入和利润;2010年被发现的那次，是通过关联交易，虚增收入和利润;2012年被发现的那次，是通过资产核算方法的调整，虚减成本，虚增利润;2014年刚刚被发现的这一次造假，是通过背靠背互开发票的方式进行虚假交易，虚增利润。

　　6、国海证券(000750)

　　上榜理由：总裁被捕、副总裁协助调查

　　情况概述：当前反腐败工作深入人心，检察机关10月14日向国海证券口头通知，刑事拘留公司总裁齐国旗，副总裁陈列江协助调查。11月3日，国海证券接到检察机关通知，齐国旗被批准逮捕，陈列江协助调查。11月5日，公司董事会通过免去齐国旗总裁职务、陈列江副总裁职务。

　　7、*ST新都(000033)

　　上榜理由：担保吃官司不披露

　　情况概述：自2011年3月至2011年12月，公司对外签订1笔重大借款合同、3笔重大及关联担保合同，原董事长李聚全代表公司签字并加盖公司公章，但公司既未按规定履行临时报告义务，亦未在相应定期报告中予以披露。

　　2012年12月起，因债务人未按期履行还款义务，上述借款或担保合同的债权人先后向揭阳市中级人民法院、深圳市中级人民法院、普宁市人民法院等提起了4宗民事诉讼，要求公司偿还借款或对相应还款义务承担连带担保责任，累计涉案金额约4亿元。此外，还有2笔借款及担保被诉至深圳市福田区人民法院。上述公司所涉7宗重大诉讼事项应依法予以披露，但公司既未履行临时报告义务，亦未在相应定期报告中予以披露。

　　2014年11月11日，公司收到深圳证监局《行政处罚决定书》。

　　8、泸州老窖(000568)

　　上榜理由：1.5亿元存款失踪

　　情况概述：2013年4月15日，泸州老窖与农业银行(601288)长沙迎新支行签订《中国农业银行单位协定存款协议》等四份协议。2014年9月25日，公司剩余1.5亿元存款到期。然而，泸州老窖财务人员在第二天转款时却被农行迎新支行告知：公司账户上已无该笔资金，不能按时划转。存款“失踪”后至今原因不明，目前已立案。业界观点认为，银行、酒企和经销商三者间或存在某种关系，存款“失踪”或是资金流转环节出现了问题，也不排除是内鬼操作的可能。

　　9、康达新材(002669)

　　上榜理由：上市公告书虚假遭处罚

　　情况概述：今年10月18日，公司公告称收到《行政处罚告知书》。证监会调查发现，康达新材首发股票过会后至公司股票上市前，康达新材经营业绩出现较大幅度下滑，但康达新材在《会后事项》中承诺不存在影响发行上市和投资者判断的重大会后事项，也没有对截至当时公司经营业绩出现较大幅度下滑的事项另向证监会书面说明。康达新材在2012年4月13日公告的《首次公开发行股票上市公告书》中存在虚假记载。

　　证监会决定：责令康达新材改正，给予警告，并处以60万元罚款;对董事长陆企亭、财务总监陆天耘给予警告，并分别处以30万元罚款;对公司前董秘储文斌给予警告，并处以5万元罚款。此外，公司还因此遭到超过150位投资者诉讼维权。

　　10、中科云网(002306)

　　上榜理由：转型中财务造假、股东减持

　　情况概述：一年内转型五次的中科云网(原湘鄂情)在其转型的过程中，拟收购的标的公司通常名不见经传且亏损累累，然后在披露收购意向的一段时间之内，公司又宣布因种种原因放弃收购。在这眼花缭乱的过程中，公司二股东王栋连续大手笔减持，持股已降至第四大股东。而王栋的持股，来自一年前中科云网董事长孟凯的协议转让。

　　北京证监局最近又在监管中发现，中科云网在增信、担保等多个财务问题上存在弄虚作假，一些做法在未经过董事会和股东大会审议的情况下，就付诸实施。

　　11、金城股份(000820)

　　上榜理由：实控人注资变“白条承诺”

　　情况概述：金城股份实际控制人朱祖国及其一致行动人在2012年入主时，承诺一年内注入稀土和黄金资产，却至今不予履行。日前，金城股份又拟通过重组方式来豁免掉上述承诺。

　　为此，众多中小股东严重抗议。对于小股东提出“朱祖国退还6700万让渡股”，公司不予理会。

　　有律师认为，朱祖国迟迟不予履行承诺涉嫌到虚假陈述问题，公司豁免决议应通过股东大会的表决。然而，金城股份相关股东会迟迟未召开，也未提上议事日程。

　　12、郑州煤电(600121)

　　上榜理由：高管频频落马

　　情况概述：8月11日，中纪委网站通报，郑煤集团党委常委、郑州煤电总经理祁亮山涉嫌严重违纪违法，目前正接受组织调查。当天盘后，郑州煤电对外披露证实这一消息。祁亮山是郑煤集团近年来第三个被调查的高管。2011年5月，郑煤集团原总经理、省煤层气公司原董事长姜光杰因涉嫌受贿落马，一审被判15年。2013年12月23日，郑煤集团董事长、党委书记，公司董事长孟中泽被“双规”。

　　在煤炭主业不济的大背景下，郑煤集团和郑州煤电一系列高管的被查，将让风雨飘摇的郑州煤电继续处于亏损泥潭。郑州煤电前三季度净利润为-1.7亿元，公司预计2014年净利润可能为亏损。

　　13、上海机场(600009)

　　上榜理由：资产注入承诺八年未兑现

　　情况概述：公司大股东上海机场集团于2004年1月3日承诺，为防止同业竞争，集团公司不得改建、扩建虹桥机场。2006年初股权分置改革时，上海机场集团表示为“维护投资者利益”，追加承诺“上海机场集团未来将通过一个上市公司整合集团内航空主营业务及资产，并一如既往地注重和保护股东利益。”然而，上海机场集团并未放弃扩建虹桥机场。根据规划，虹桥机场扩建工程将使旅客吞吐量将超过当年的一倍。而另一方面，资产注入却是遥遥无期。

　　即便在收到监管层关于何时履约的问询后，公司依然没有给出明确的时间表。给出的理由与八年前如出一辙。

　　14、*ST国恒(000594)

　　上榜理由：违规挪用资金逾8.5亿

　　情况概述：11月14日晚，*ST国恒发布公告称，公司及公司董事会依据对募集资金使用的相关情况进行了核查，现发现子公司中铁(罗定岑溪)铁路有限责任公司和子公司甘肃酒航铁路有限公司在募集资金的使用上存在重大违规行为。6月12日，甘肃酒航的募资账户将47140万元的资金划转到深圳市新东方股权投资基金有限公司的账户。7月23日，中铁罗岑的专项账户将数额为38138.27万元的资金划转到新东方股权投资基金的账户。上述资金划转使用行为，均为中铁罗岑与甘肃酒航未汇报，并且未经审议决议通过情况下的擅自决策后的行为。据浙商证券核查，两笔合计8.52亿元资金被用于“委托理财”，至今仍未追回。

　　*ST国恒已连续三年亏损，2014年预计再度亏损，已存退市风险。2013年年报还被审计机构出具无法表述意见的审计报告，并且年报多处出现空白表格。今年前几个月多数时间，这家公司都处于无董事长、无总经理状态。

　　15、新中基(000972)

　　上榜理由：六年虚增净利润逾2.2亿元

　　情况概述：今年7月19日，新中基公布证监会处罚公告。证监会调查发现，2006年1月，新中基通过隐蔽出资方式，设立了空壳贸易公司天津晟中。天津晟中成立后，先从新中基采购番茄酱，再销售给新中基的番茄制品公司天津中辰。新中基还在2007年至2010年利用非关联贸易企业新疆豪客从天津晟中采购番茄酱，加上应缴税款与新疆豪客获得的纯利润后，再转手全部销售给天津中辰。相关证据显示，实际上的交易就是仓单的转移。按照调查核查计算口径，涉案事项使新中基虚增利润超过2.2亿元。

　　为此，证监会决定对新中基给予警告，并处以40万元罚款;对新中基时任董事长刘一给予警告，并处以30万元罚款;对其他高管处以3-20万不等的罚款。

　　16、*ST霞客(002015)

　　上榜理由：11亿贷款逾期陷资金危局

　　情况概述：公司去年巨亏3.5亿元后被*ST，随后陆续收到各地银行发来的诉讼状，逾期贷款及被查封资产越来越多。截至2014年11月21日，*ST霞客及控股子公司共计逾期贷款额11.16亿元。作为公司董事兼时任总经理，陈建忠在知悉公司财务状况持续恶化的情况下，仍然在公司2014年2月披露《关于经营风险提示性公告》的前三天，减持公司股票。根据相关规定，深交所决定对陈建忠给予公开谴责的处分。

　　此外，公司控股子公司滁州安兴环保彩纤有限公司于10月22日收到合肥海关签署的行政处罚决定书，滁州安兴在经营进料加工贸易手册过程中，短少保税料件价值合计约24176.37万元，并被处罚款1600万元。公司今年亏损面扩大，前三季度亏损4.49亿元。

　　17、大元股份(600146)

　　上榜理由：信披违规被查处

　　情况概述：今年5月底，上海证券交易所宣布，对在关联交易信息披露方面存在违规行为的大元股份及相关责任人进行严肃查处，公司实际控制人邓永新被公开谴责。

　　此外，公司因涉嫌违反证券法律法规，今年8月份证监会决定对公司立案调查。

　　18、光大证券(601788)

　　上榜理由：保荐项目虚假记载

　　情况概述：2013年6月20日，光大证券因天丰节能项目被证监会立案调查。2013年11月22日，公司收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，因公司在核查天丰节能首次公开发行股票并上市申请材料以及进行财务自查过程中未勤勉尽责，导致2013年3月27日出具的 《发行保荐书》和2013年3月28日出具的 《报告期财务报告专项检查的自查报告财务核查报告》存在虚假记载。2014年3月4日，公司收到证监会《行政处罚决定书》，证监会决定对光大证券给予警告，没收业务收入215万元，并处以430万元罚款。

　　19、中捷资源(002021)

　　上榜理由：突现大批未知债务

　　情况概述：9月4日，公司收到大股东中捷集团转来的浙江省玉环县法院《民事裁定书》，受理申请人中捷集团的破产清算申请。

　　与此同时，公司发布重大诉讼公告称，9月2日，公司收到民事判决书，裁定公司对大股东的多项债务承担连带清偿责任。可上市公司称，在收到该民事判决书之前，公司从未收到与本案相关任何法律文件，公司及公司董监高对该借款事项、《连带责任保证书》以及该借款纠纷的法院受理、审理等情况均不知情。实际控制人蔡开坚通过私刻公章;私自签订了《连带责任保证书》，并私自截留了应寄达公司的与该案相关的法律文件，未曾送达或告知公司。

　　20、莲花味精(600186)

　　上榜理由：信息披露违法违规

　　情况概述：公司2013年年报中披露的第三大客户德宏州中汇仓储物流进出口有限责任公司名称不准确，实际为芒市锦利边贸有限责任公司;2013年年报中披露的第一大客户河南莲花生态环保产业有限公司名称不准确，实际为河南莲花生态农业有限公司。

　　此外，公司2013年列支销售费用-返利207.24万元系2012年销售收入产生的返利，不符合会计准则相关规定;2013年末预付工程款余额845.92万元，应在资产负责“其他非流动资产”列示，公司在“预付账款”列示也不符合规定。

　　因此，河南证监局出具的警示函认定公司董事会报告中主要客户名称不准确，财务报告信息披露不准确。此外，公司也因2006年至2009年虚增利润、隐瞒诉讼等原因被证监会处罚。

　　21、天津磁卡(600800)

　　上榜理由：隐报子公司数据

　　情况概述：2006年半年报至2013年半年报期间，公司均未披露天津环球化学科技有限公司是子公司。环球化学注册资本5000万元，公司于2006年7月25日回购持有环球化学73%的股权，但公司长达七年未依法披露环球化学是其子公司;公司未将控股子公司环球化学纳入合并财务报表的合并范围，虚计2006年至2012年各期年报合并利润。

　　因此，证监局决定对公司给予警告，并处以60万元罚款。

　　22、齐星铁塔(002359)

　　上榜理由：大股东拆借公司资金

　　情况概述：根据规定，上市公司不得有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用，或代控股股东及其他关联方偿还债务。

　　然而，齐星铁塔大股东齐星集团于2013年6月25日至今与上市公司发生数笔非经营性资金往来，集团共计非经营性占用公司资金1.88亿元。截至今年7月22日，集团已全部归还上述占款。齐星铁塔解释称，由于同在滨州市邹平县辖区的中国香港上市公司群星纸业(03868，HK)实际控股股东长星集团陷入债务危机，并申请破产程序，引发广大金融机构对邹平县关注。这导致邹平县被划为金融高风险区，各大金融机构纷纷压缩对邹平县企业的授信规模，上移审批权限，使得企业融资环境非常困难。

　　齐星铁塔认为，公司控股股东齐星集团正是深受上述事件影响，因此在归还银行贷款过程中多次短期拆借公司资金，用于还贷周转。

　　23、广东明珠(600382)

　　上榜理由：管理层跳过股东会放贷

　　情况概述：广东明珠在今年5月收到补偿款10.83亿元，在7月又收到参股公司广东大顶矿业股份有限公司分配的红利款项7880.40万元，许多投资者建议公司将资金投入主营业务和提高分红。不过，广东明珠在收到补偿款后不久后便提出议案，决定向参股公司大顶矿业增量发放委托贷款额度8亿元，贷款议案最终以93.68%的反对比例被否决。然而在贷款议案被高票否决后，广东明珠管理层选择跳过股东会批准转而向另两家公司放贷，近日公司独董又因违规交易遭到立案调查。

　　24、零七股份(000007)

　　上榜理由：信披频繁失实

　　情况概述：2011年12月，零七股份公告与实际控制人练卫飞参股的企业香港广新中非资源投资有限公司签订了《钛矿产品总包销合同》，约定香港广新向公司每年提供不低于50万吨的钛矿产品，但自合同签订至今，香港广新累计向公司供货仅4.28万吨。

　　2013年4月，公司又公告以1200万美元的价格收购了练卫飞持有的马达加斯加共和国4个铌钽铀矿勘探许可证，但截至目前，勘探许可证已过期，相关续期及矿区详查工作未见进展。

　　此外，近三年，公司已多次出现签订大额购销合同并支付大额预付款后，取消或未履行合同的情况。综合上述情况，公司多次出现发布重大事项信息后，相关合同未履行或实际履行进度远低于合同约定水平的情况，有关信息对投资者影响重大，易对投资决策产生误导。

　　25、三木集团(000632)

　　上榜理由：隐瞒巨额关联交易

　　情况概述：根据福建证监局的行政监管措施决定书，三木集团近一两年的数十亿关联交易和关联人浮出水面。

　　据公开资料显示，包括福州开发区华永贸易有限公司在内的四家企业与三木集团存在关联采购、关联销售或关联债权债务往来，交易金额自1400万元至12亿元不等，均达到披露标准而公司方面均未履行披露义务。据统计，三木集团隐瞒与该四名关联人的相关交易金额，共计已超过30亿元。

　　26、大智慧(601519)

　　上榜理由：身陷白银投资索赔案

　　情况概述：今年的 “3·15晚会”上，一些投资公司的白银投资业务，被央视曝光为一场对赌游戏。数位投资者称，他们在大智慧旗下的民泰贵金属经营有限公司炒白银时，依照大智慧方面分析师的指令操作，亏损巨大，怀疑落入了“交易陷阱”。今年6月初，多地投资者因投资的白银等理财产品亏损超过50%向公司讨要说法，引发关注。6月11日，大智慧发布公告称，以3.91亿元将涉事白银投资子公司70%股权转让，并剥离了投资咨询业务。

　　27、*ST超日(002506)

　　上榜理由：垃圾债延续刚兑“神技”

　　情况概述：超日太阳自2010年11月份IPO，上市仅仅三年多就披星戴帽，因公司2011年、2012年、2013年连续三年亏损，股票自2014年5月28日起暂停上市。与此同时，*ST超日发行的公司债券 “11超日债”于5月30日起终止上市。

　　尽管市场将“11超日债”一度视为垃圾债 ，其自身已经无法付息，但今年10月，随着公司重整方案的公布，11超日债的本息将全额获得赔付，每张债券获得111.64元，对比停牌前65.15元的收盘价，最后一刻买入的投机者将直接获利71.4%;但相对这些豪赌刚性兑付的投机者而言，那些在超日债出事之后选择抛售的理性投资着则分文未有，垃圾债的刚兑“神技”继续上演。

　　28、*ST东数(002248)

　　上榜理由：四实控人窗口期违规减持

　　情况概述：公司曾在9月27日披露实际控制人减持计划，公司控股股东、实际控制人汤世贤、高鹤鸣、李壮、刘传金等四人计划在未来六个月内减持公司股份可能会达到或超过公司总股本的5%，但不会超过公司总股本的5.92%。话音刚落，四人便在10月9日合计出售公司股份134万股，套现约1162万元。而公司拟定于10月30日披露《2014年第三季度报告》，上述操作构成了窗口期买卖公司股份的违规行为。

　　29、西藏药业(600211)

　　上榜理由：内斗逐步升级

　　情况概述：自8月中旬爆出内斗以来，西藏药业分成泾渭分明的两派。一派以大股东华西药业为代表，另一派则以二股东新凤凰城为代表。

　　争斗双方先后围绕独董选举方式、独董选举合法性等一系列议题展开斗争。尽管华西药业一方稍微占优，但对抗整体呈现出胶着态势。此外，西藏药业还面临监事起诉。随后，内斗剧情出现反转，与大股东华西药业争斗正酣的新凤凰城一方，突然将股份转让给深圳市康哲医药科技开发有限公司，康哲系由此一跃成为公司第一大股东，目前不排除爆发新一轮内斗的可能性。

　　30、泸天化(000912)

　　上榜理由：信披违规被立案调查

　　情况概述：今年6月25日，泸天化接到证监会《调查通知书》。两个月后，即9月3日，泸天化收到四川证监局的 《行政处罚决定书》。经查，2013年12月27日，泸天化控股子公司九禾股份有限公司以3.3亿元定期存单为泸天化控股股东向云南信托借款3.135亿元提供质押担保，该项质押担保义务已于2014年4月25日解除，公司未按规定发布临时公告披露该质押担保事项，直到2014年4月30日才在2013年年报中予以披露。值得一提的是，两年前即2012年8月31日，泸天化因在履行内部决策程序和信息披露义务方面不规范，收到四川证监局警示函。

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　　让股市阳光更灿烂

　　□张世斌

　　今天，由大众证券报、财信网举办的第四届暨2014年十大黑榜上市公司候选名单公布。

　　评选启动以来，全国各地投资者积极参与，推选他们心目中的黑榜公司。与此同时，我们邀请的20多位专家也全力参与。最终，30家上市公司入围黑榜上市公司候选名单。这里面，有经营“飞来横祸”的，如八亿元扇贝不翼而飞的獐子岛有财务造假的，如连续五年虚构利润的南纺股份有高管出事的，如总裁被捕、副总裁协助调查的国海证券有管理混乱的，如子公司陷百亿债务危机的皖江物流有信披违规的，如担保吃官司不披露的*ST新都……

　　去年底，国务院办公厅下发有关投资者保护“国九条”，其中一条便是“保障中小投资者知情权”。增强信息披露的针对性，提高市场透明度，切实履行信息披露职责，句句切中肯綮。舆论监督作为社会监督的重要形式，本报举办黑榜上市公司评选活动，是藉希望通过这种形式来净化资本市场环境、营造保护中小投资者的舆论氛围，进而体现“忠实捍卫中小投资者利益”的办报宗旨。

　　“阳光是最好的防腐剂”。对于资本市场而言，加大媒体的舆论监督力度，使投资者擦亮了眼睛，可以在很大程度上及时地压制住某些上市公司可能刚刚滋生的伸出黑手念头。