华安证券：10月市场中枢有望继续上移

　　中证网讯（记者 胡雨）日前一系列提振房地产市场、资本市场的新政策陆续落地带动市场风险偏好大幅提升，9月底A股市场迎来强劲反弹。展望10月市场走势，华安证券策略团队认为，在政策积极定调后，后续短期观察的重点在于财政政策跟进的速度尤其是力度，这决定了当下上涨行情的爆发力。整体而言，10月市场中枢有望继续上移，行情的上涨将转变为更冷静。

　　对于后续可能的增量政策，华安证券策略团队认为，年内仍有上调赤字率或者增发特别国债的可能性、地产政策中一线城市限购放松、促消费政策中财政支持力度加码。此外，上市公司三季报10月即将陆续披露，但预计不会对市场形成很大扰动。

　　谈及后市配置，华安证券策略团队认为，考虑到消费板块和地产链因政策催化和预期先行而大涨，后续将接受国庆出游消费、地产销售、白酒动销等成色检验，以及三季报也可能对这些方向产生扰动，因此近期滞涨有补涨可能且有景气政策支撑的方向更值得重视，主要包括两条主线：一是有景气或政策支撑，且有望受益扩散和滞涨补涨的其他消费，包括家电、汽车、医药、农牧；二是宏微观流动性改善、催化剂频现、三季报业绩有望超预期的成长板块，包括电子、电新、通信、军工。