“2015年最后一个交易日的最后一刻,如同被捅了一刀的感觉,至今想不明白为什么要这样。”一位新三板公司董秘感叹。
和这家新三板公司一样过不好年的,还有十余家公司。2015年最后一个交易日的最后十分钟交易时间内,这些公司遭遇异常报单“突袭”,这些报单的目的就是打压其年末收盘价。
12月31日尾盘,圆融科技(832502)、福昕软件(832422)、ST复娱(831472)、蓝天环保(430263)、本益科技(831810)等14只做市股最后10分钟内跌幅超过10%,大部跌幅在16%-20%之间。
1月4日开盘后,以上股票迅速恢复12月31日盘中价格,圆融科技、凌志软件(830866)、ST复娱当日涨幅达18.18%、17.58%、14.83%,出现明显异动。
尾盘低价突袭
凌志软件盘面数据显示,12月31日全天均有交易,交易量起伏不大,价格在15元以上逐步递增,午盘后维持在上涨5%的水平。但14:54后,风云突变,几笔1手至10手不等的小单成交却将股价生生砸向12元一线,下跌超过10%。
成交明细显示,14:54开始,一笔仅2手报价为14.61元的卖方主动成交引发股价下挫,紧接着是一笔1手报价12元的卖方主动成交;此后连续6分钟时间12元-12.8元报价小单频繁成交,皆为买方主动成交,共58手。
值得注意的是,在12元的买方主动成交盘序列中,又夹杂三笔共10手卖单在15.3元以上的买方主动成交盘。考虑到该股票采用的是做市转让交易,即数家做市商挂出的卖单报价在同一时间有最高超过20%的差距:当其他做市商以15元卖单报价时,却有个别做市商偷偷以12元报价甩卖,收盘数据显示买卖三档报价都在15.2元以上,但收盘价仅为12.8元,收跌14.5%。
个别做市商的异常价格报单最终保留到收盘后,使实时买一卖一价格出现罕见的“倒挂”现象,圆融科技、ST复娱、许继智能(831396)、梓橦宫(832566)等尾盘大跌股票都体现这一特征。
以梓橦宫为例,其全天成交量均集中在午后特别是最后20分钟。模式较为相似,即主动成交买盘将价格死死压在全天最低价位,14:54-15:00之间连续买方主动成交单序列中,7.84元成交与11.65元成交同时存在,相隔仅10秒。
收盘数据显示,实时卖一价格为7.93元(卖二价格为11.7元),买一价格为11.15元(买三价格为7.54元),即全体做市商整体报单最优价格竟出现高达29%的逆差,即罕见的“高买低卖”现象。
据21世纪经济报道记者不完全统计,当天出现超低报价尾盘突袭情况的做市股共有14只之多。