研究报告内容摘要：
重点推荐
▍福莱特（601865/06865.HK）投资价值分析报告—光伏玻璃龙头，迎来量价齐升
电新｜公司是全球光伏玻璃龙头厂商，稳步推进产能扩张升级，有望受益全球光伏需求快速释放，迎量价齐升高速增长。预计其2019-2021年净利润为6.7/9.9/11.9亿元，现价对应A股PE为32/22/18倍，H股PE为12/8/7倍。首次覆盖，给予福莱特A股“持有”评级，给予福莱特玻璃H股“买入”评级。
▍继峰股份（603997）投资价值分析报告—座椅隐形冠军，并购打开空间
汽车｜公司是全球汽车座椅头枕行业的隐形冠军，收购格拉默之后行业地位进一步巩固。一方面，公司头枕和扶手业务持续向中高端客户渗透；另一方面，有望帮助格拉默打开中控台和商用车座椅等新产品的成长空间。预计公司2019/20/21年EPS为0.42/0.52/0.62元，首次给予“买入”评级，目标价10.4元。
▍潍柴动力（000338）跟踪报告—多元业务齐开花，受益逆周期调节
汽车｜公司上半年多元业务齐开花，增长质量高；长期看，非道路发动机+林德液压有望成为公司未来持续增长的新引擎；短期看，近期逆周期调节背景下，重卡销量有望超预期；维持公司“买入”评级，继续重点推荐。
▍鹏鼎控股（002938）投资价值分析报告—日系替代提份额，5G新机拓市场
电子｜公司是全球PCB龙头，也是A客户第一大FPC供应商。预计A客户将于明年发布5G新机，推动销量回暖并带来更多FPC及SLP应用，公司作为其核心供应商将深度受益，FPC端受益于自动化升级+产能扩张持续替代日厂，HDI端提升A端份额，同时在非手机端未来随新产品一起成长。长期看好公司未来发展，维持“买入”评级。
▍好未来（TAL.N）深度分析报告—二次成长的起点
社服｜公司作为中国K12课外培训第一品牌，长期成长能力和蕴含价值明确。短期政策规范、线上向线下渗透新环境下，面临二次成长的考验。我们看好公司线上份额抢占能力以及线下多市场、多学科驱动的持续增长，虽短期盈利面临阶段性压力，但不影响期长期价值判断，建议择时配置。
